郭晨凱 制圖 國(guó)投中魯盈利情況
隨著監(jiān)管多措并舉活躍并購(gòu)重組市場(chǎng)，國(guó)資國(guó)企加快改革，又有一家上市公司披露，擬跨界收購(gòu)控股股東旗下資產(chǎn)。
6月23日晚間，國(guó)投中魯發(fā)布關(guān)于籌劃重大資產(chǎn)重組的停牌公告，公司擬向控股股東國(guó)家開發(fā)投資集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱“國(guó)投集團(tuán)”）等購(gòu)買中國(guó)電子工程設(shè)計(jì)院股份有限公司（簡(jiǎn)稱“電子院”）控股權(quán)。電子院是國(guó)內(nèi)電子工程設(shè)計(jì)龍頭企業(yè)，先后承接了潤(rùn)鵬半導(dǎo)體12英寸集成電路項(xiàng)目、鄭州人工智能計(jì)算中心項(xiàng)目等電子產(chǎn)業(yè)類項(xiàng)目，并于2025年1月起接受了IPO輔導(dǎo)。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，國(guó)投中魯并購(gòu)大股東旗下資產(chǎn)，是央企加速資產(chǎn)整合和證券化的又一個(gè)典型案例；若本次交易成功，國(guó)投中魯也有望從濃縮果蔬汁（漿）領(lǐng)域跨界到電子工程設(shè)計(jì)領(lǐng)域，成為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的參與者，顯著提升上市公司的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力。
標(biāo)的獲大基金投資
致力于打通半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)化“最后一公里”
國(guó)投中魯披露，公司于近日收到控股股東國(guó)投集團(tuán)的通知，其擬籌劃與公司有關(guān)的重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。公司擬以發(fā)行股份方式，向國(guó)投集團(tuán)等相關(guān)方購(gòu)買電子院的控股權(quán)，同時(shí)向不超過35名符合條件的特定對(duì)象發(fā)行股份募集配套資金。公司股票自6月24日開市起繼續(xù)停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過10個(gè)交易日。
根據(jù)披露，電子院成立于1992年8月，注冊(cè)資本9.24億元，法人代表婁宇，經(jīng)營(yíng)范圍包括承包與其實(shí)力、規(guī)模、業(yè)績(jī)相適應(yīng)的國(guó)外工程項(xiàng)目；對(duì)外派遣實(shí)施上述境外工程所需勞務(wù)人員；各行業(yè)、各等級(jí)建筑工程設(shè)計(jì)等。
電子院可是一家有著悠久歷史的公司。官網(wǎng)顯示，電子院創(chuàng)建于1953年，是國(guó)家“一五”計(jì)劃時(shí)期為發(fā)展電子工業(yè)而設(shè)立，承擔(dān)著國(guó)家電子工業(yè)由“外援”到“自主把控”及發(fā)展壯大的特殊使命；于1992年在國(guó)家工商行政管理局辦理企業(yè)法人注冊(cè)登記成為全民所有制企業(yè)，2003年由國(guó)務(wù)院國(guó)資委管理，2009年并入國(guó)投集團(tuán)，是一家擁有工程設(shè)計(jì)綜合甲級(jí)資質(zhì)等三十余項(xiàng)國(guó)家頂級(jí)資質(zhì)的綜合大型設(shè)計(jì)院，目前擁有員工6000余人。
不同于一般的工程承包和設(shè)計(jì)公司，電子院經(jīng)過多年改革，向新求變，通過專業(yè)化、數(shù)智化能力建設(shè)，打通了半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)化的“最后一公里”。
官網(wǎng)顯示，電子院及其下屬公司先后承接了北京集成電路核心裝備創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)園建設(shè)項(xiàng)目、 元旭半導(dǎo)體天津整合智造工廠、潤(rùn)鵬半導(dǎo)體 12 英寸集成電路生產(chǎn)線項(xiàng)目、鄭州人工智能計(jì)算中心項(xiàng)目等半導(dǎo)體相關(guān)的重大項(xiàng)目，并在漳州核電1號(hào)機(jī)組安全殼打壓試驗(yàn)中提供永久性儀表系統(tǒng)等。
查閱得知，電子院曾于2023年11月6日在北京證監(jiān)局披露了IPO輔導(dǎo)備案進(jìn)展報(bào)告（第六期），輔導(dǎo)日期為2025年1月至3月，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為招商證券、國(guó)投證券。
天眼查顯示，電子院現(xiàn)有股東7名，其中，控股股東國(guó)投集團(tuán)、國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期（簡(jiǎn)稱“大基金二期”）分別持股54.0%、12.73%。此外，股東廣州灣區(qū)智能傳感器產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司持股5.3%，其實(shí)控人為知名創(chuàng)投興橙資本。
央企改革再添新案例
上市公司有望跨界到電子工程設(shè)計(jì)
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，國(guó)投集團(tuán)是國(guó)務(wù)院國(guó)資委100%持股的央企，國(guó)投中魯并購(gòu)控股股東國(guó)投集團(tuán)旗下資產(chǎn)，是央企加速資產(chǎn)整合和證券化的又一個(gè)典型案例。
對(duì)于國(guó)資國(guó)企改革，近期，國(guó)務(wù)院國(guó)資委主任張玉卓提出，要大力推進(jìn)央企差異化產(chǎn)業(yè)布局，同時(shí)持續(xù)深化國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司改革，打造市場(chǎng)化運(yùn)作的專業(yè)平臺(tái)。此外，對(duì)于產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)比較薄弱的領(lǐng)域，運(yùn)用并購(gòu)重組、股權(quán)投資、產(chǎn)業(yè)基金等多種方式，加快形成產(chǎn)業(yè)影響力。
作為國(guó)投集團(tuán)旗下公司，國(guó)投中魯成立于1991年9月，并于2004年6月登陸滬市主板，其主營(yíng)業(yè)務(wù)為濃縮果蔬汁（漿）的生產(chǎn)和銷售，主導(dǎo)產(chǎn)品濃縮蘋果汁占公司產(chǎn)品75%以上。公司產(chǎn)品80%以上出口外銷，主要市場(chǎng)為美國(guó)、日本、歐洲、澳大利亞、加拿大、俄羅斯等國(guó)家和地區(qū)。
由于業(yè)務(wù)單一、濃縮蘋果汁行業(yè)處于成熟期等多種原因，多年來(lái)，國(guó)投中魯?shù)臉I(yè)績(jī)持續(xù)徘徊在盈虧平衡線，盈利能力孱弱。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2018年至2019年，國(guó)投中魯實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)分別為532.38萬(wàn)元、359.73萬(wàn)元，同比分別下降35.98%、32.43%；2020年至2021年，公司則分別虧損1.18億元、1947.22萬(wàn)元。在2022年實(shí)現(xiàn)盈利9210.51萬(wàn)元后，公司2023年、2024年的盈利能力再度分別下降36.79%、49.75%，僅分別實(shí)現(xiàn)盈利5821.99萬(wàn)元、2925.37萬(wàn)元。今年一季度，因銷量有所增加，國(guó)投中魯實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2701.12萬(wàn)元。
在上述業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，若本次交易成功，國(guó)投中魯有望從濃縮果蔬汁（漿）領(lǐng)域跨界到電子工程設(shè)計(jì)領(lǐng)域，成為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的參與者，顯著提升上市公司的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力。
查閱官網(wǎng)獲悉，為提升數(shù)字化、智能化水平，電子院還在2024年先后收購(gòu)了道普信息、大唐融合等公司的控制權(quán)。
電子院披露，道普信息成立于2016年10月，是專注于數(shù)字化第三方風(fēng)險(xiǎn)管控服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，面向全行業(yè)提供數(shù)字化戰(zhàn)略方向風(fēng)險(xiǎn)、數(shù)字化建設(shè)過程風(fēng)險(xiǎn)、數(shù)字化安全風(fēng)險(xiǎn)等相關(guān)的檢測(cè)、咨詢服務(wù)。大唐融合創(chuàng)建于1999年12月，曾掛牌新三板，是中國(guó)信科集團(tuán)高鴻股份旗下工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的核心承載主體，其立足重點(diǎn)細(xì)分領(lǐng)域，依托互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等新興技術(shù)，為政企客戶提供數(shù)字化轉(zhuǎn)型服務(wù)，是國(guó)內(nèi)知名的數(shù)字化綜合服務(wù)提供商和國(guó)家級(jí)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)“雙跨”平臺(tái)。
（來(lái)源：上海證券報(bào)）
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