5月27日，華安競爭優(yōu)勢混合基金啟動(dòng)發(fā)行，這是業(yè)內(nèi)首批分檔計(jì)提管理費(fèi)基金。該基金擬任基金經(jīng)理為均衡成長實(shí)力派欒超，深度研究覆蓋機(jī)械、TMT、醫(yī)藥等成長型行業(yè)，搭建起“擇時(shí)、擇勢、擇股”三位一體的投資框架。在欒超看來，投資的本質(zhì)是提升投資者獲得感。
據(jù)悉，華安競爭優(yōu)勢混合基金分檔計(jì)提管理費(fèi)率，細(xì)化至“單客戶、單份額”，實(shí)現(xiàn)“千人千面”差異化。具體來看，如若持有期限不足一年（即365天），按1.20%年費(fèi)率收取管理費(fèi)；持有期限達(dá)到一年及以上，則根據(jù)持有期間的年化收益分為以下三種情況：
第一，若持有期間相對業(yè)績比較基準(zhǔn)的年化超額收益率（扣除超額管理費(fèi)后）超過6%且持有收益率（扣除超額管理費(fèi)后）為正，按1.50%年費(fèi)率確認(rèn)管理費(fèi)；第二，若持有期間的年化超額收益率在-3%及以下，按0.60%年費(fèi)率確認(rèn)管理費(fèi)；第三，除此之外的其他情形，按1.20%年費(fèi)率確認(rèn)管理費(fèi)。
華安基金表示，基金管理費(fèi)與業(yè)績比較基準(zhǔn)高度相關(guān)的設(shè)計(jì)模式，使得基金管理人在設(shè)置基金業(yè)績比較基準(zhǔn)時(shí)更為審慎，也使得基金經(jīng)理在管理基金時(shí)，更加重視業(yè)績比較基準(zhǔn)的約束作用。
據(jù)了解，華安競爭優(yōu)勢混合基金錨定中證800指數(shù)，業(yè)績比較基準(zhǔn)為中證800指數(shù)收益率×65%+中證港股通綜合指數(shù)收益率×15%+中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率×20%。
中證800指數(shù)是平衡型寬基指數(shù)的代表。適合長期投資者作為核心資產(chǎn)配置，指數(shù)兼顧穩(wěn)定性與成長性，在不同市場周期中，風(fēng)格輪動(dòng)適應(yīng)力強(qiáng)。同時(shí)行業(yè)分布廣，行業(yè)權(quán)重相對均衡，成分股數(shù)量多，個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)分散效果較好。
中證800指數(shù)也十分貼合華安競爭優(yōu)勢混合擬任基金經(jīng)理欒超的能力圈。公開資料顯示，欒超具有12年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，超8年證券投資經(jīng)驗(yàn)，以基本面為錨，賺盈利成長的錢，構(gòu)建起宏觀大類資產(chǎn)擇時(shí)、行業(yè)景氣度比較、微觀公司成長性發(fā)掘——“擇時(shí)、擇勢、擇股”三位一體的投資框架。同時(shí)，欒超始終將風(fēng)控放在投資的第一位。他將單個(gè)行業(yè)的持倉控制在30%以內(nèi)，這不僅保持了充足的流動(dòng)性，也給組合留出調(diào)整的空間，能隨時(shí)根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)，動(dòng)態(tài)調(diào)整倉位、平衡風(fēng)險(xiǎn)收益。
展望后市，欒超認(rèn)為，隨著全球AI競爭格局重塑，中國資產(chǎn)關(guān)注度大幅提升，權(quán)益資產(chǎn)迎來價(jià)值重估時(shí)刻，“經(jīng)濟(jì)尋底成功+內(nèi)需提振+科技擴(kuò)散”的市場主線有望持續(xù)演繹。在結(jié)構(gòu)性機(jī)會充沛的大環(huán)境下，看好成長+紅利配置方向。一方面，尋找新需求方向，包括AI引領(lǐng)的新一輪科技創(chuàng)新周期，安全發(fā)展模式下的自主可控，消費(fèi)升級下的需求重塑等；另一方面，優(yōu)選弱周期紅利和供給側(cè)出清后分紅能力提升的新紅利資產(chǎn)。
來源：上海證券報(bào)
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