量化私募近期吸金又吸睛。私募排排網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至4月底，今年以來指數(shù)增強策略（以下簡稱“指增策略”）私募產(chǎn)品平均收益高達6.42%，平均超額收益率更是超過9%。與此同時，截至5月12日，百億級私募梯隊中，量化私募的數(shù)量已經(jīng)逼近主觀策略私募。
在業(yè)內(nèi)人士看來，隨著市場信心持續(xù)修復，A股成交量愈發(fā)活躍，量化私募規(guī)模今年有望實現(xiàn)擴張。據(jù)悉，今年以來多家量化私募發(fā)行顯現(xiàn)回暖跡象，尤其是量化多頭策略受到資金青睞。
指增策略業(yè)績亮眼
私募排排網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至4月底，今年以來全市場12543只有業(yè)績記錄的私募證券投資基金平均收益達2.52%，股票策略產(chǎn)品的平均收益為2.56%，正收益占比為67.89%。
從細分策略來看，指增策略業(yè)績獨領(lǐng)風騷。據(jù)統(tǒng)計，截至4月底，納入統(tǒng)計的649只指增策略私募產(chǎn)品今年以來的平均收益達6.42%，平均超額收益率高達9.1%。其中，正超額收益產(chǎn)品的占比達95.53%。
頭部私募表現(xiàn)尤為突出。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，148只由百億級私募管理的指增策略產(chǎn)品今年前4個月平均收益達7.53%，平均超額收益率更是突破10%。
蒙璽投資表示，今年以來市場流動性改善、成交活躍度提升，尤其是4月以來，市場日成交額連續(xù)維持在萬億元以上，這為量化模型提供了良好的運作環(huán)境。而且從策略本身來看，包括指增策略在內(nèi)的量化選股策略主要驅(qū)動因素是數(shù)據(jù)，在結(jié)構(gòu)性行情持續(xù)演繹、行業(yè)機會不斷輪動的背景下，量化策略能顯現(xiàn)出更強的優(yōu)勢。
某私募研究員稱，今年以來量化多頭策略業(yè)績亮眼，一方面緣于市場成交持續(xù)活躍，另一方面是因為量化私募策略擁擠度得到顯著改善，有利于頭部私募創(chuàng)造可觀的超額收益。
量化私募規(guī)模不斷擴張
亮眼的業(yè)績表現(xiàn)之下，量化私募產(chǎn)品備案火熱，規(guī)模不斷擴張。
據(jù)第三方平臺統(tǒng)計，4月量化類私募證券投資基金新備案數(shù)量為545只，占當月備案產(chǎn)品總量的46.58%。其中，股票策略量化私募產(chǎn)品新備案數(shù)量達380只，占比高達69.72%。
蒙璽投資透露，今年以來，資金端對量化多頭策略的配置意愿顯著升溫，尤其是機構(gòu)資金配置意愿增強。
世紀前沿也表示，今年以來發(fā)行端較為活躍，以A500指數(shù)增強策略為代表的各策略線發(fā)行規(guī)模均有所上升。
伴隨發(fā)行的回暖，百億級量化私募數(shù)量加速追趕主觀策略私募。
私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，截至5月12日，主觀策略百億級私募數(shù)量為41家，百億級量化私募共計38家，“主觀+量化”混合策略的百億級私募則有7家。
與此同時，相較于3月底，上海睿量私募、珠海寬德、頑巖資產(chǎn)和銳天投資等量化私募挺進百億級梯隊。
行業(yè)競爭白熱化
今年以來規(guī)模與業(yè)績雙升的量化私募，競爭愈發(fā)激烈。
“行業(yè)最終格局還未確定?！睖夏愁^部量化私募人士坦言，今年量化私募的規(guī)模擴張主要依賴良好的市場環(huán)境，但從中長期來看，量化私募之間的比拼是人才、策略、合規(guī)等多方面的較量，因此各家量化私募都在積極進行人才儲備并豐富超額收益來源。
今年以來，鳴石基金、幻方量化、寬德投資等近10家百億級私募發(fā)布了招聘信息，其中6家百億級私募對人工智能、深度學習等方面的人才興趣濃厚。上述頭部量化私募人士也稱，近期公司在招募有經(jīng)驗的人工智能人才，并面試了幾位在互聯(lián)網(wǎng)大廠從業(yè)過的員工。
多位業(yè)內(nèi)人士認為，隨著市場對量化策略認知的逐步深入，量化江湖優(yōu)勝劣汰進程將提速，私募須在人才儲備、策略迭代、客戶服務等方面持續(xù)發(fā)力，這樣才能笑到最后。
來源：上海證券報
掃一掃分享本頁
