Wind資訊數(shù)據(jù)顯示,截至5月12日發(fā)稿,狀態(tài)為“聆訊通過”的擬上市公司有5家,狀態(tài)為“處理中”的擬上市公司逾150家。“A+H”趨勢愈發(fā)明顯,企業(yè)業(yè)態(tài)持續(xù)豐富。
繼赤峰吉隆黃金礦業(yè)股份有限公司、海南鈞達(dá)新能源科技股份有限公司這兩家A股公司順利在港上市之后,寧德時代成為年內(nèi)第三家赴港上市成行的A股公司。
5月12日,寧德時代新能源科技股份有限公司(以下簡稱“寧德時代”)披露發(fā)行階段董事會公告及刊登注冊招股書,宣布正式啟動國際配售簿記,預(yù)計于5月20日在香港聯(lián)交所主板掛牌并開始上市交易。按發(fā)行價格上限263港元/股計算,本次港股IPO發(fā)行規(guī)模預(yù)計達(dá)40億美元至50億美元。
同日,寧德時代正式開啟認(rèn)購。老虎證券數(shù)據(jù)顯示,截至當(dāng)天18時,寧德時代的市場融資申購額已超468.8億港元,認(rèn)購倍數(shù)約20.15倍。
此前,有多只新股獲得超額認(rèn)購。例如,5月8日上市的滬上阿姨(上海)實業(yè)股份有限公司(以下簡稱“滬上阿姨”)申購倍數(shù)達(dá)到3616,申購額超過940億港元。3月3日,蜜雪冰城股份有限公司(以下簡稱“蜜雪集團(tuán)”)以超5258倍的認(rèn)購倍數(shù)、1.84萬億港元的認(rèn)購金額刷新港股史上新股認(rèn)購紀(jì)錄。1月9日,作為國內(nèi)拼搭玩具巨頭的布魯可集團(tuán)有限公司(以下簡稱“布魯可”)也獲得近6000倍的超額認(rèn)購。
今年3月20日,香港證監(jiān)會曾面向持牌機(jī)構(gòu)發(fā)布多項指引,其中一項提出,首次公開招股融資中,投資者參與IPO融資時需預(yù)付至少認(rèn)購金額的10%,杠桿上限被鎖定為10倍。持牌機(jī)構(gòu)若想提供10倍杠桿,還需在客戶貸款前評估其財政能力,并在有需要時收取最低金額10%的預(yù)付認(rèn)購資金。這意味著,港股IPO打新融資最高杠桿限額10倍,像布魯可、蜜雪集團(tuán)動輒5000、6000倍的網(wǎng)上超額認(rèn)購或許難以再現(xiàn)。
與此同時,隨著港股IPO市場回暖,打新賺錢效應(yīng)顯現(xiàn),港股新股破發(fā)率也逐步走低。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示,截至5月12日,年內(nèi)21只港股新股中,上市首日破發(fā)的共5只,破發(fā)率為23.81%,低于2024年全年的上市首日平均破發(fā)率34.29%。
此外,還有部分A股公司擬分拆子公司赴港上市。例如,5月9日,智能場內(nèi)物流和倉儲自動化解決方案提供商中鼎智能(無錫)科技股份有限公司向港交所遞交招股書,公司分拆自A股上市公司諾力智能裝備股份有限公司。
另有餐飲品牌企業(yè)綠茶集團(tuán)有限公司5月8日至5月13日在港股招股;中式快餐頭部品牌安徽老鄉(xiāng)雞餐飲股份有限公司在今年1月3日向港交所遞交招股書。
國聯(lián)民生證券研究部副總經(jīng)理、首席全球策略分析師楊靈修表示,當(dāng)前,香港市場的新消費、新科技等領(lǐng)域企業(yè)增多,反映出中國新興行業(yè)的蓬勃發(fā)展。
太平資產(chǎn)管理(香港)總經(jīng)理姚鵬表示,今年以來,新消費公司受到資金追捧,尤其是蜜雪集團(tuán)、滬上阿姨等茶飲企業(yè)接連在港股上市,備受國際長線資金青睞。并且,目前內(nèi)地企業(yè)在港股市場的市值已經(jīng)接近80%,愈發(fā)成為港股市場的重要力量,并將在港股市場獲得更好的機(jī)遇。
從政策面來看,科技類企業(yè)赴港上市迎來更多便利。5月6日,香港證監(jiān)會與香港交易所發(fā)出聯(lián)合公告,宣布正式推出“科企專線”,以進(jìn)一步便利特專科技公司及生物科技公司申請上市,并允許這些公司選擇以保密形式提交上市申請。
香港交易所市場科相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,港股市場的企業(yè)結(jié)構(gòu)正從以金融、地產(chǎn)為主的舊經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)向以互聯(lián)網(wǎng)、新經(jīng)濟(jì)企業(yè)為主導(dǎo)的新經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。未來,隨著更多新科技、新消費龍頭企業(yè)的上市,港股市場的活力和機(jī)遇將不斷顯現(xiàn)。
(來源:證券日報)