ETF已成為產(chǎn)業(yè)資本布局權(quán)益類資產(chǎn)的重要工具。最新的一系列公告顯示，產(chǎn)業(yè)資本紛紛借道ETF入市，多只自由現(xiàn)金流主題ETF被扎堆買入，多家上市公司股東還以其持有的股份換購(gòu)ETF。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，指數(shù)投資生態(tài)體系已初步形成，隨著ETF產(chǎn)品矩陣的多元化，其投資工具屬性凸顯，將吸引產(chǎn)業(yè)資本持續(xù)入局。
投資者在買入ETF時(shí)，除了現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)，還可以股票換購(gòu)。投資者將持有的上市公司股票換購(gòu)ETF，不僅可以優(yōu)化投資組合，還可以免去賣出股票的印花稅，節(jié)約調(diào)倉(cāng)成本，提升資產(chǎn)配置的效率。近期，多家上市公司股東將持有的股份換購(gòu)ETF份額。
例如，5月7日韋爾股份公告稱，于5月6日收到東方理工基金會(huì)出具的《關(guān)于以上海韋爾半導(dǎo)體股份有限公司部分股份參與換購(gòu)交易型開放式指數(shù)基金份額的告知函》，為優(yōu)化資產(chǎn)配置，東方理工基金會(huì)擬于公告披露之日起15個(gè)交易日后的3個(gè)月內(nèi)將其持有的部分公司股份參與換購(gòu)ETF份額。具體來(lái)看，東方理工基金會(huì)擬參與換購(gòu)的股份不超過(guò)1000萬(wàn)股，即不超過(guò)韋爾股份總股本的0.82%。
4月26日，復(fù)旦微電也公告稱，為支持ETF市場(chǎng)發(fā)展以及上海國(guó)資國(guó)企改革，復(fù)旦復(fù)控?cái)M于4月2日起15個(gè)交易日后的3個(gè)月內(nèi)將其持有的公司部分股份參與換購(gòu)上證綜指ETF份額、中證500ETF份額、中證上海國(guó)企ETF份額。復(fù)旦復(fù)控?cái)M參與換購(gòu)的股份不超過(guò)公司股份總數(shù)的1%（含），即不超過(guò)812.43萬(wàn)股（含）。
此前，杭鋼股份也公告稱，為響應(yīng)《促進(jìn)資本市場(chǎng)指數(shù)化投資高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》有關(guān)精神，促進(jìn)國(guó)有資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化，誠(chéng)通金控?cái)M于2月21日起15個(gè)交易日后的3個(gè)月內(nèi)將其持有的公司部分股份參與換購(gòu)中證500ETF份額。誠(chéng)通金控?cái)M參與換購(gòu)的股份不超過(guò)公司股份總數(shù)的1%，即不超過(guò)3377.19萬(wàn)股。
《促進(jìn)資本市場(chǎng)指數(shù)化投資高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》提出，擴(kuò)大ETF集合申購(gòu)標(biāo)的，推動(dòng)集合申購(gòu)業(yè)務(wù)常態(tài)化。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，ETF具有流動(dòng)性高、持倉(cāng)透明、費(fèi)率低廉的特點(diǎn)，機(jī)構(gòu)將單一的股票資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為ETF份額，有利于實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的多元化配置，為市場(chǎng)帶來(lái)更多的增量資金。
在國(guó)泰基金看來(lái)，擴(kuò)大ETF集合申購(gòu)標(biāo)的有助于全面完善ETF運(yùn)作機(jī)制，吸引資金借道ETF投向資本市場(chǎng)，為金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供長(zhǎng)期的驅(qū)動(dòng)力，與投資者共享經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的紅利。
與此同時(shí)，部分產(chǎn)業(yè)資本從投資價(jià)值出發(fā)，頻頻出手買入ETF。從資產(chǎn)配置方向來(lái)看，產(chǎn)業(yè)資本較為青睞穩(wěn)健類風(fēng)格的ETF，近期新發(fā)的自由現(xiàn)金流主題ETF吸引多家公司扎堆買入。具體來(lái)看，華富中證全指自由現(xiàn)金流ETF上市交易公告書顯示，截至4月29日，山西昌泰能源集團(tuán)有限公司持有該ETF 1031.2萬(wàn)份，位列第二大持有人。此外，大同市杏兒溝煤業(yè)有限責(zé)任公司、大同昌茂煤炭有限公司均持有該ETF 300萬(wàn)份。
類似的還有，截至4月23日，四川龍蟒集團(tuán)有限責(zé)任公司位列南方中證全指自由現(xiàn)金流ETF第一大持有人，持有份額為3000.13萬(wàn)份。此外，截至4月23日，佛山市順德區(qū)盈駿置業(yè)有限公司持有華泰柏瑞中證全指自由現(xiàn)金流ETF 500萬(wàn)份；重慶上丞科技有限公司持有大成中證全指自由現(xiàn)金流ETF 1000.02萬(wàn)份；截至4月21日，陜西同廣建設(shè)工程有限公司持有鵬華中證800自由現(xiàn)金流ETF 300萬(wàn)份。
除了自由現(xiàn)金流主題ETF，細(xì)分行業(yè)主題ETF也受到產(chǎn)業(yè)資本的關(guān)注。截至4月29日，上海愛惜康醫(yī)療科技有限公司持有南方創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF 200.01萬(wàn)份；截至4月22日，上海怡量置業(yè)有限公司持有華寶國(guó)證通用航空產(chǎn)業(yè)ETF 500.01萬(wàn)份。
“對(duì)于很多產(chǎn)業(yè)資本來(lái)說(shuō)，買入ETF主要是出于財(cái)務(wù)投資的目的。從自由現(xiàn)金流主題ETF投資范圍來(lái)看，重點(diǎn)聚焦財(cái)務(wù)質(zhì)量良好的優(yōu)質(zhì)上市公司，風(fēng)格更偏價(jià)值，較為契合產(chǎn)業(yè)資本的穩(wěn)健投資需求。”滬上某基金公司人士表示，除了穩(wěn)健投資，部分產(chǎn)業(yè)資本也希望獲取更高的收益，重點(diǎn)買入成長(zhǎng)行業(yè)ETF。
來(lái)源：上海證券報(bào)
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