【重倉股名單出爐 私募大佬也“長情”】上市公司2020年年報正在緊鑼密鼓地披露中，百億私募重倉股相繼曝光。去年四季度，馮柳新進(jìn)持有了風(fēng)華高科，成為其第八大流通股東；鄧曉峰加倉中航重機(jī)；高瓴旗下證券私募禮仁投資持續(xù)加倉上海機(jī)電。值得注意的是，盡管調(diào)倉換股是常態(tài)，不過不少私募表現(xiàn)出了“長情”的一面，一些股票長期出現(xiàn)在重倉股名單中。此外，年報顯示，社保基金和險資的持倉風(fēng)格相對穩(wěn)健，化工、有色以及銀行等周期股是其重倉較多的品種。（中國證券報）
上市公司2020年年報正在緊鑼密鼓地披露中，百億私募重倉股相繼曝光。去年四季度，馮柳新進(jìn)持有了風(fēng)華高科，成為其第八大流通股東；鄧曉峰加倉中航重機(jī)；高瓴旗下證券私募禮仁投資持續(xù)加倉上海機(jī)電。值得注意的是，盡管調(diào)倉換股是常態(tài)，不過不少私募表現(xiàn)出了“長情”的一面，一些股票長期出現(xiàn)在重倉股名單中。此外，年報顯示，社?；鸷碗U資的持倉風(fēng)格相對穩(wěn)健，化工、有色以及銀行等周期股是其重倉較多的品種。
重倉股曝光
私募大佬的持倉一直是散戶“抄作業(yè)”的范本，從其調(diào)倉換股的情況來看，不少私募大佬也很“長情”，持股周期較長，許多個股長期出現(xiàn)在其重倉股名單中。
上市公司年報顯示，高毅資產(chǎn)馮柳管理的高毅鄰山1號遠(yuǎn)望基金，繼續(xù)堅定持有上海家化和賽微電子，分別持有2380萬股和456萬股，持股數(shù)量較去年三季度末保持不變。此外，馮柳又新進(jìn)持有了風(fēng)華高科。風(fēng)華高科年報顯示，高毅鄰山1號遠(yuǎn)望基金持股1000萬股，成為公司第八大流通股東。
此前，風(fēng)華高科也是不少公募基金的重倉股。年報顯示，風(fēng)華高科2020年實現(xiàn)營業(yè)收入43.32億元，同比增長31.54%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤3.59億元，同比增長5.86%。
鄧曉峰管理的高毅曉峰2號致信基金，在去年四季度加倉了中航重機(jī)，減持了宏發(fā)股份。從最新披露的數(shù)據(jù)來看，鄧曉峰又減持了紫金礦業(yè)。紫金礦業(yè)2019年三季報顯示，鄧曉峰管理的高毅曉峰2號致信基金和中信信托銳進(jìn)43期高毅曉峰投資集合資金信托計劃兩只產(chǎn)品進(jìn)入了其前十大流通股東行列，合計持股3.09億股。此后，鄧曉峰持續(xù)加倉，2020年半年報顯示，兩只產(chǎn)品合計持有紫金礦業(yè)6.46億股。從2020年三季度開始，鄧曉峰開始減持紫金礦業(yè)，四季度再次減持了2605萬股。不過，這兩只產(chǎn)品仍在其前十大流通股東名單中。
此外，高瓴資本旗下的證券投資私募禮仁投資也有最新持股動態(tài)曝光。上海機(jī)電2020年年報數(shù)據(jù)顯示，禮仁投資旗下的卓越長青私募證券投資基金持續(xù)加倉，截至去年四季度末，共持有2686萬股，較去年三季度末增持了近30萬股。
降低收益預(yù)期
值得注意的是，年報中曝光的數(shù)據(jù)均為2020年四季度末的持倉數(shù)據(jù)，今年以來市場大幅震蕩，不少持倉可能已經(jīng)有很大變化，投資者在“抄作業(yè)”時也要保持謹(jǐn)慎。
拾貝投資表示，如果站在一兩年的角度看，去年的疫情使得利率加速下降，偏離了原先的下降軌道。隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，利率有所回升是必然的。如果站在更長期的角度上看，似乎很難找到利率長期會回到比較高水平的理由。短期來看，滬深300預(yù)測市盈率將回到14倍之下，在這個估值水平上，更多是內(nèi)部結(jié)構(gòu)的風(fēng)險。整體來看，需要降低盈利預(yù)期，接受更多的波動，立足長遠(yuǎn)，尋找更加多元的機(jī)會。
盤京投資認(rèn)為，近期的調(diào)整不會改變A股中長期趨勢向上和結(jié)構(gòu)性做多的邏輯。短期恐慌性風(fēng)險釋放后，市場會進(jìn)入震蕩期，等待契機(jī)提升風(fēng)險偏好。市場充滿符合未來全球及中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向的結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會，特別是隨著市場核心資產(chǎn)估值的調(diào)整，相信在一季報披露后，優(yōu)質(zhì)的公司仍具備確定性的收益機(jī)會。
不過，盤京投資也提示，總體上看今年的收益預(yù)期需要調(diào)低，因為前兩年靠估值提升的行情基本告一段落，未來一段時間市場的主要驅(qū)動因素將會是盈利增長預(yù)期推動。
社保與險資偏愛“順周期”
以長期穩(wěn)健投資風(fēng)格著稱的社?；?，其持倉動向一直被市場視為投資風(fēng)向標(biāo)。截至3月23日，數(shù)據(jù)顯示，在已披露2020年年報的公司中，有71家上市公司的前十大流通股東中出現(xiàn)了社?；鸬纳碛?。
具體來看，節(jié)能風(fēng)電、紫金礦業(yè)和洛陽鉬業(yè)是社?；鹚募径饶┏钟袛?shù)量最多的股票，持股數(shù)量分別達(dá)23193.55萬股、20850.10萬股和20000.00萬股。從持股市值來看，長春高新是社保基金持有市值最高的股票，全國社?；?01組合、全國社?；?04組合和全國社?；?18組合共持有567297.67萬元，不過相較于去年三季度出現(xiàn)了大幅減持。
此外，作為長線資金的代表，保險資金的投資動向也廣受關(guān)注。截至3月23日，在已披露2020年年報的公司中，有39家公司的前十大流通股東中出現(xiàn)了險資身影。從持倉市值來看，平安銀行、招商銀行是險資持倉前兩位的個股。
根據(jù)當(dāng)前披露的數(shù)據(jù)來看，社保和險資的持倉仍以穩(wěn)健風(fēng)格為主，偏愛順周期行業(yè)。其中，利爾化學(xué)、上海家化等化工行業(yè)個股均被增持，紫金礦業(yè)、洛陽鉬業(yè)等有色個股，以及銀行等金融股，也是其重倉方向。
（文章來源：中國證券報）
